Cuando estas creando el menu, ve a la opción Menu display settings, en la pestaña General, donde pone "First Play Action" selecciona Display Main Menu.
Y donde pone "Action to take after each track has been played" seleccionas tambien Display Main Menu si quieres que cuando acabe cada pelicula vuelva al Menu principal.

Mira en este link a ver si te sirve:
http://www.mundodivx.com/dvd/dvdlabpro.php?p=1

Aquí solo he dicho otra opción que tiene el TMPGEnc, tú has mostrado que no la tienes, Sourraund ha hecho lo mismo que tú y mira el pollo que se monta.
También te recomiendo que si tienes que decir algo sea por privado, y nos ahorramos estas tonterias.

Resumen de los programas que se han mencionado, para pasar a avi:
-Virtualdub, virtualdubmod, spanishdub,..... (también creo que es la mejor opción)
-Canopus
-WinAVI
-TMPGEnc

Puedes pasar a avi con el TMPGEnc. En la pantalla principal, cargas el video (Video source).
Vas a la pestaña File-->Output to file-->Avi File.
Veras que tienes dos casillas activadas, Video y Audio, pulsa en Settings y selecciona el codec de video que quieras (DivX, XviD, etc...), también podrás ajustar el bitrate que quieras, en la opción Settings, esto una vez hayas seleccionado el codec.
Haz lo mismo con el codec de audio.
Una vez le des a Guardar, empezará el proceso de conversion.

Para que te quepa en un solo CD debes seguir este tutorial:
Tutorial crear CVCD con Canopus ProCoder y Nero:
http://foro.elhacker.net/index.php/topic,19502.0.html
Da igual que el MPG pese más de 700MB, ya que lo que se tiene en cuenta son los bitrates de audio y video, no los MB.
Si sigues este tutorial al pie de la letra no tendrás ningún problema.

El Movie Maker no debería tener problemas con los mp3, tambien acepta en formato wav.

Sigue el tuto para recodificarla de nuevo, da igual que esté en mpg, en lugar de cargar un avi, cargas el mpg.
Ya nos dirás que tal ha ido.

Mira este tutorial, a ver que te parecen los resultados:
http://foro.elhacker.net/index.php/topic,22571.0.html

Al estar en mpg no es la duración en minutos sino los bitrates que se le pusieron al pasarla a mpg.
Has desactivado la casilla Crear CD conforme al Standard?
O codificala otra vez para que te quepa en un solo CD, mira alguno de los tutorial de Songoku que hay pegados, suerte

Mira que resolución tiene y si es mpeg-1 o mpeg-2.
Si la resolución es 720x576, mpeg-2, podrás grabarla en un DVD.
Si la resolución es 480x576, mpeg-2, podrás grabarla en un CD, como Super Video-CD.
Si la resolución es 352x288, mpeg-1, podrás grabarla en un CD como Video-CD.

Mira si es alguna de estas opciones