Mira este post:
http://foro.elhacker.net/index.php/topic,60107.0.html

También puedes usar el Nero Vision Express o el TMPGEnc DVD Author (éste sólo si los videos están en mpg).

Aire0 prueba capturar con el WinDV, el DVAPP, que son sencillos, no pesan nada y ni requieren instalación. También podrias probar con el Movie Maker, Pinacle Studio, Adobe Premiere, WinDVD Creator,...
A la hora de capturar asegurate de que la cámara de video está en modo de reprodución, no de grabación.

Utiliza el Gspot o el Avi & Mpeg Info para saber con que codec está comprimido el audio y el video de la peli, ambos programas te indicarán si tienes el codec instalado o no.

Prueba con el Besweet. Y bajate el plug-in VOBInput.dll que lo puedes encontrar aquí:
http://besweet.notrace.dk

Si, hay plugins para el Premiere, mira este link:
http://store.adobe.com/store/products/plugins/view_by_application.jhtml;storesessionid=FKF32ENEEMOE3QFI0ILB2SOAVDJBIIV1?id=catPluginsForPremiere

Mira este post:
http://foro.elhacker.net/index.php/topic,60107.0.html

También puedes hacer tus DVDs con el Nero Vision Express, tanto con avi como con mpg.
O también con el TMPGEnc DVD Author, aunque con éste sólo podrás hacer los DVDs con mpg ya que no soporta avi.

Mira este post, mencionan webs de subtítulos:
http://foro.elhacker.net/index.php/topic,89141.msg418467.html#msg418467

Una vez los tengas, los puedes insertar con el Virtualdub, aqui tienes el tutorial:
http://foro.elhacker.net/index.php/topic,21841.0.html

Y por último para grabar el DVD (partiendo de ese avi) puedes hacerlo con el Nero Vision Express, el X-oom, o bien otra opción sería pasar el avi a mpg con el Canopus Procoder o el TMPGEnc y hacer la autoria con el TMPGEnc DVD Author o los mismos programas antes mencinados.

Este problema les ha pasado a algunos usuarios, a la hora de convertir un video, es por un problema de codecs.
Lo que deberías hacer es desinstalar todos los codecs o packs de codecs que tengas e instalar unicamente los necesarios, que son los siguientes de video: DivX, Xvid, Mpeg-2 svcd. Y de audio el Radium Codec MP3, ogg vorbis y ac3 filter.

De todas formas, te recomiendo que leas este post, acerca de los packs de codecs y decide tú mismo:
http://foro.elhacker.net/index.php/topic,75099.0.html

Además de lo que te ha dicho pisagatos, también tienes otras opciones como el Nero Vision Express o el TMPGEnc DVD Author.

Podrás hacerlo con el Besweet.