De todas formas si tu objetivo es pasar el AVI a VCD te recomiendo que en lugar de hacerlo con el Nero directamente utilices el TMPG Encoder para generar el MPEG1 y luego lo quemes con el Nero.
En el foro tienes este post de Songoku
http://foro.elhacker.net/index.php/topic,20144.msg103787.html#msg103787 que explica como pasar un AVI a SVCD utilizando el TMPG Encoder y el Nero. El proceso para hacer un VCD es similar al de hacer un SVCD, solo selecciona VCD en lugar de SVCD. Dale un vistazo y si tienes dudas ya sabes donde estamos
Salu2.