Lo que tenes que hacer para poder hacerlo de esa forma es usar reflection, pero no es la mejor opción, probablemente sea la peor.
Una opcion mas feliz seria poner cada label sobre los que queres iterar en una lista e ir recorriendo la lista con un bucle foreach() como te dijeron antes, algo asi:
List
<Label
> labels
= new List
<Label
>();
labels.Add(this.label1);
labels.Add(this.label2);
labels.Add(this.label3);
labels.Add(this.label4);
...
Este code esta dentro de la clase Form1 (o como se llame tu formulario) y para después recorrerlo lo haces como te dijeron con un foreach()
foreach (Label label in labels)
{
// metodo que recibe una label como parametro (por dar un ejemplo)
objeto.metodo(label);
}
En el foreach() tiene todo nombres muy parecidos, pero una vez que lo aprendes a leer es siempre la misma sintaxis, nota que primero declaro una variable de tipo Label (empieza en mayúscula) con nombre label (minúscula) para recorrer la colección labels (plural y minuscula).