Haz clic en Sistema >> Preferencias >> Tecnologías de Asistencia y luego entramos a Accesabilidad de Teclado >> Teclas de Ratón y desactivamos la opción de "Permitir controlar el puntero usando el teclado".
Por los años k tiene y las prestaciones mejor dejale el winXP, estoy segurisimo que poniendole el win7 no te ira mejor de lo que te va ahora. A parte que 1GB de ram es lo minimo que pide el win7 y creo que es mejor ir sobrado que ir con los minimos.
E ido al administrador de dispositivos, pero el touchpad no tiene la opcione de deshabilitar, lo mas parecido es la de desinstalar, pero eso no me interesa ya que alguna vez lo necesito.