Particularmente, yo he intentado varias veces formatear una notebook o netbook con con pendrive y funciona perfectamente siempre y cunado la versión de Windows que se crea en el pendrive booteable sea la original, es decir, la versión completa ya que las que fueron modificadas no se pueden crear como pendrive booteable.

Desconozco el por qué porque nunca vi como funcionan estas cosas 

Intenta formatear con una versión completa de Windows desde CD o DVD.

Saludos.

Consigete un lector de CD Externo y olvidate de problemas. Recuerda que una vez instalado el XP tal vez tendrás que buscar los drivers para XP así que recomiendo que los busques antes y hagas un respaldo de tu sistema actual.

Consigete un lector de CD externo USB

Desconocemos el Windows que quieres instalar y lo modificado que puede llegar a estar, por eso, como norma del foro, no se tratan estos Windows modificados.

Saludos!

Donde windows xp y problema instalacion 
http://foro.elhacker.net/windows/donde_windows_xp_y_problema_instalacion-t368917.0.html

algún windows xp original? 
http://foro.elhacker.net/windows/algun_windows_xp_original-t357164.0.html

Windows XP con SP3 español sin modificar 
http://foro.elhacker.net/windows/windows_xp_con_sp3_espanol_sin_modificar-t355838.0.html

Saludos!

te recomiendo windows 7 en 32 bits ultimate jaja ponele un cacho mas de ram y listo yo tengo un atom con 1.6 2gb de ram y anda. siendo la maquina que decis podes poner 4gb de ram$$$$$$$$$ es poca plata yo si pudiera poner otra mem mas lo aria (llevar siemple al maximo de memoria sube el rendieminto)

PD no uses los modificados casi siempre van mal...