Lo me probable es que sea un módem/router, si conectas un pc cualquiera y puedes acceder a Internet confirmaras esto, si es así sólo es tirar cable, sino definitivamente necesitarás un router
Desde windows no serás capas de formatear :p como el único que te podría dar problemas ahí sería XP y no lo eliminaras, entra en gparted desde ubuntu en un Live cd, desde ahí formatea la partición que esta en ext3 (por lo general, de todas formas es la que sea distinta a ntfs o fat32), una vez formateado instalas ahí ubuntu 11.10 y listo, ojo cuando instales ubuntu, dile donde lo quieres, que no lo haga en el disco completo. Saludos, cualquier duda pregunta