Saludos,

- Correcto, tengo entendido de que estás utilizando NetBeans, este trae buena documentación al momento de autocompletar (esto mismo hace que su autocompletado sea más lento XD), puedes ir a hacer click sobre String hola = "Saludos"; (String) y presionar Ctrl + Espacio para que se muestre el autocompletado documentado y ver ahí que String es inmutable, que se instancia cada vez que se "muta", unos ejemplos, etc.

- También esto está explicado en la Wikipedia: https://es.wikipedia.org/wiki/Objeto_inmutable#Java

- Recomiendo leer la documentación de autocompletado de NetBeans en especial para aclarar bien que está haciendo y entenderlo.