Bueno en realidad cielo, el MAX(Ciudad) lo que hace es mostrarte la Ciudad en este caso donde el caracter de inicio de la palabra se aproxime mas a la 'Z' del alfabeto que es la ultima palabra del alfabeto.
Si tu tienes 2 Ciudades:
Argentina
Mexico
Y haces MAX(Ciudad) el te devolvera la palabra que su primer caracter se aproxime a la 'Z' en este caso 'Mexico' su primer caracter 'M' esta mas cercano a la 'Z' que la 'A' de 'Argentina'
Asi es como va MAX en caracteres.