El código que has mostrado me funciona perfectamente tanto ejecutándolo diréctamente desde la CMD, como desde un batch-script.

Suponiendo que el archivo hosts no tenga aplicado el atributo de solo lectura cuando ejecutas ese batch-script (puedes comprobarlo utilizando el comando ATTRIB), entonces al parecer el mensaje de error podría estar indicando que algún programa (o quizás pueda ser un servicio de Windows) tiene abierto un handle del archivo hosts, es decir, que mientras ese programa tenga abierto el archivo hosts no podrás escribir/realizar modificaciones en él, así que debes averiguar que programa está causando ese problema en tu sistema, quizás pueda ser por culpa de algún antivirus, en cualquier caso herramientas como LockHunter te serviría de ayuda para averiguar que proceso tiene abierto el handle de archivo del archivo hosts...

• https://www.raymond.cc/blog/download/did/976/

Saludos!