Es sencillo. Primero debes crear un .ico o .cur. Yo te recomiendo un .ico, ya que hay programas muy sencillos que te permiten hacerlos. Luego vas a las propiedades del Form y buscas la propiedad MouseIcon. Seleccionas el puntero dandole al botón ... de esa propiedad. Luego en la propiedad MousePointer seleccionas 99 - Custom. Así de sencillo.
lo hice asi,pero cuando lo paso por encima de un boton o algo se pone el cursor normal y consegui poner el q le indiq pero no se ve bien sale con otros colores