Hola sebamoron86, sin ánimo de ofender, en Español "to debug" es depurar, que me da muchísimo coraje que se utilicen anglicismos con la riqueza léxica que tiene el español en cualquiera de sus variedades.

Atendiendo a tu pregunta, probablemente (con un margen de error del 0.01%) tu problema es uno de estos dos o ambos:

• Que debes crear un proyecto en codeblocks para poder depurar.
• El proyecto debe estar en una ruta (C:\Users\Pepe\Documentos\...) sin espacios, es decir la ruta (C:\Users\Pepe\Documentos\Mi Programa) no vale, y no funcionará bien el depurador.

Un saludo.