los applets son para los navegadores.

debes hacer una clase que herede de Frame (java.awt) o JFrame (javax.swing), luego a esa clase le vas añadiendo componentes.

Aquí tienes buena información: http://java.sun.com/docs/books/tutorial/uiswing/index.html

cuando compilas código java a bytecode, te queda un archivo o más archivos, si tu clase contiene clases anónimas y/o internas de extensión .class