Mi voto vá para Fedora ... Arch es otra linda opción si no te importa la falta de firmado de paquetes y si tenés algo de conocimiento extra (Si no es así, Diría Chakra, que es una distro que se basa en Arch, pero con KDE y alguna cosita más )... Debian también si no te molesta el soft algo viejito ...  Todas con KDE, por que personalmente no me agrada Unity (el entorno de Ubuntu Netbook Remix) por que es una mala copia de plasma netbook .. (desde ya aclaramos que KDE tiene interfaz netbook y GNOME no, la interfaz netbook Unity fue hecha por terceros -Canonical- )



Hace poco mi hermana adquirió una netbook Dell con specs similares a las tuyas (excepto la nvidia) y le mandé KDE y lo configuré para que use la interfaz netbook en vez de la desktop ... anda como la seda y le en-can-tó ! (Ojo que ella es de fácil adaptación a los cambios, la interfaz si bien es distinta es óptima ... y en la pc de escritorio yo ando usando algo similar, por que la rockea !)

Si bien me inclino por KDE, te diría que pruebes ambos entornos ...

Saludos.

P.S:  Fedora está basada en RPM y Arch en su sistema (Pacman)

Seguiste las instrucciones en el sitio de Ubuntu ? http://www.ubuntu.com/netbook/get-ubuntu/download
La password cuando te la pide ? en consola, en entorno ... por que quizá está tratando de instalar un controlador para tu gráfica ? ( en un live, lo podés obviar)

Independientemente de eso, lo de las particiones huele a bug ... Justamente es Ubuntu ...

Saludos.