Esas cosas llevan varias tecnicas. Sería complicado decirtelo todo si no sabes usar el photoshop.

Puedo ayudarte dandote una vista general de las tecnicas usadas en esas cosas:

Investiga sobre modos de fusión, opacidad, opciones de fusión/estilos de capa, herramientas lazo, degrados, marcos (eliptico, rectangular), filtros de desenfoque.

En este foro hay varios tutoriales útiles. Revisalos: http://foro.elhacker.net/index.php/topic,68714.0.html

Salu2