Pregunta: "Soy de España y me dice que estoy en Holanda jajajaja"

Respuesta: El localizador de IP no es 100% infalible, y no indica la posición dónde estás tú, sinó la de tu ip (o dónde estaba tu ip), que puede ser la de un proxy-caché de tu proveedor. Por lo tanto, si tú estás en "tal" sitio, es más que posible que tu ip NO esté localizada en el mismo sitio, sino en otro completamente distinto o lejano al tuyo. También es motivo de error que la base de datos de NetGeo sea incorrecta, ya que en el momento de la "creación" de dichas ip's se encontrarán en una localización, pero se han re-colocado o movido a otra.

El localizador de ip usa el sistema NetGeo para saber dónde está la IP: http://www.caida.org/tools/utilities/netgeo/

Otro sistema "localizador de ip" (bastante mejor y actualizado) basado en el sistema GeoIP:
http://www.maxmind.com/app/lookup