Está claro el código pero a la vez es algo complicado de resolver, simplemente tienes que ir cambiando el tamaño (ancho, alto) y la posición (arriba, abajo, derecha, izquiera) de los dos labels que hay hasta que cumplas todas las condiciones, que vete tu a saber si en realidad tiene solución 

Por curiosidad, que es eso de las colisiones??