Un archivo WMV por defecto es el más compatible, no deberias tener problema alguno. Ya que es un archivo de Windows Media.
Tambien no estoy seguro de si es un solo video en WMV el que dices, o si te pasa con todos los que tienen ese formato. Si te pasa sólo con uno, es probable que el archivo esté dañado.
Si no puedes visualizar ningun WMV con ningun reproductor, intenta reinstalar el Windos Media Player, que básicamente instala en tu PC todo lo necesario para reproducirlos.
la verdad son varios archivos wmv que no puedo reproducir y el wmp10 me dice que abriendo medios y despues se conecta con un servidor para buscar una clave a mi tembien me parece raro esto por que wmv es super comun gracias de todas manera volvere a reistalar el wmp