Para insertar los subtítulos al avi mirate este tutorial:
http://foro.elhacker.net/index.php/topic,21841.0.html

Ya luego tienes varias opciones, puedes pasar el avi directamente a DVD con el X-oom, Nero Vision Express.
O bien, pasar primero el avi a mpg con el TMPGEnc o Canopus Procoder y luego crear el DVD con el X-oom, Nero Vision Express, TMPGEnc DVD Author.

Saludos

Si sólo vas a poner una película en un DVD, sí.
Personalmente yo te recomendaría que utilizaras el TMPGEnc, utiliza el Project Wizard y selecciona la plantilla DVD PAL. Así podrás ajustar el bitrate de video de tal manera que te ocupe el 99% del DVD, aprovechando así toda su capacidad.

Cualquier duda que tengas comentala.

Saludos

Si no comprimes el video obtendrás un avi de 50-60GB o más incluso.
Cuando seleccionas el codec de video (DivX o XviD) siempre le puedes subir el bitrate, si el original tiene 750kbps pues le puedes poner 1000kbps para no perder nada de calidad. Esta opción la tienes justo en la pantalla donde seleccionas el codec de video, hay un boton CONFIGURAR y ahí le puedes subir los kbps. Eso sí, el avi también ocupará más megas.

Otra opción para insertar subtítulos sería mientras pasas el avi a mpg. Sólo debes instalarte el programa Vobsub y que el avi y el subtítulo tengan exactamente el mismo nombre y estén en la misma carpeta. Mientras se está procesando el avi (con el TMPGEnc o Canopus), el VobSub irá insertando los subtítulos automaticamente.
Para confirmar que el VobSub de ha activado verás que hay una flecha de color verde en la barra de herramientas junto al reloj.

No, no conozco este programa. Yo personalmente utilizo más la opción del Vobsub para insertar los subtítulos. Eso ya depende de cada uno.

Saludos.