me parece que hay una opcion en donde puedes bootear desde otra maquina, no sabes si tu laptop tiene esa opcion?

normalmente cuando una lap o netbook no tiene lector integrado es porque es extremadamente antigua o pequeña, en tu caso como dice vortex lo mejor sería intentar hacerlo bootear por el usb aunque si esa lap venía con win98 dudo bastante que traiga porque en esos tiempos las lap solo traian su entrada para tarjetas gigantes con cables para disketeras que hoy en dia la puedes usar para un lector portatil como las que sacó sony una ves.

Lo que si debe traer es red, vee si te da la opción de bootear por la red y le mandas el SO.

Lo otro sería que bajes el ubuntu tradicional que si trae un pequeño brigde para tener win y ubuntu a la ves con un pequeño grubb, ahi cuando entres le instalas kde-deskop pero no se si te va a aguantar la memoria... en ese caso puedes intentar reconstruir kde lite dentro de gnome y despues solo reemplazas el gestor de escritorio y ya pero es bastante tedioso xD

haz intentado lo que dice vortex de inicar la laptop con la memoria ya puesta en el puerto?
haz revisado si permite bootear desde alguna maquina en red?

Antes que nada, Kubuntu en 64mb de ram no te va a funcionar (a menos que consigas una versión muy vieja), vas a tener que buscar una distro minimalista, por ej:

http://antix.mepis.org/index.php?title=Main_Page#News

Que es debian con fluxbox (y fijate que aún esta distro recomienda mínimo 128mb de ram, pero con 64 debería funcionar, también podrías googlear en busca de otras).

Si bien el disco alternate te permite instalar Ubuntu con 64mb de ram (y hasta dudo mucho que te levante la imagen del kernel que usa con esta cantidad de ram), cuando quieras iniciar un entorno gráfico (como KDE en Kubuntu) no vas a poder hacerlo.

Una lástima, pero no vas a poder utilizar las distros mas "populares" con ese hardware, y es lógico, estamos hablando de una notebook que corre windows 98 y no puede correr windows xp.

Para que te des una idea, asi se ve la última versión de Kubuntu (para que veas su calidad visual):

http://www.kubuntu.org/news/11.04-release


@WHK:

Lo que trae Ubuntu para instalarse sobre windows se llama wubi, y no le va a funcionar con ese hardware.

Suerte!