Ya te lo dice el error, ImageReady no reconoce los archivos avi.

Si quieres hacer un gif a partir de un trozo de video, éste tiene que estar en .mov (película Quicktime), y para pasarlo de .avi a .mov puedes usar el Canopus Procoder.

Recuerda que necesitarás tener Quicktime instalado para pasarlo. Como ahora Quicktime viene acompañado del tocho del iTunes, y puede que no lo quieras, puedes bajarte el Quicktime Alternative (que sólo trae lo que dice: Quicktime) desde aquí:

Bajar Quicktime Alternative

Salu2

Puedes bajarlo de cualquier P2P, aunque aquí tienes la página oficial:

http://www.canopus.com/products/ProCoderSW/index.php

Salu2