Te cambie lo de la variable "password" por "pas" por que "password" es una palabra reservada xDDD

el codigo quedo asi

if(user.length > 0 && pass.length > 0){
	//After load, we have to find the correct entry
	d_user=user.split("|");
	d_pass=pas.split("|");
	d_totalItems=d_user.length;
 
	for(i=0;i<d_totalItems;i++){
		trace(d_user[i]);trace(d_pass[i]);trace("@");trace(login);trace(pass);
		trace("|");
		if(d_user[i]==login && d_pass[i]==pass){
			Hits=1;
			break;
		}
		if(d_user[i]==login && d_pass[i]!=pass){
			Hits=2;
			break;
		}
		if(d_user[i]!=login && d_pass[i]==pass){
			Hits=0;
			break;
		}
	}
}
//Applications variables
Id=i;
screenname=d_user[i];
systempassword=d_pass[i];
 
//Depending on the results, we'll act accordingly
// where 1: Login ok; 2: Password incorrect; 3: User incorrect
if (Hits == 1) {
	gotoAndStop("L1");
}
if (Hits == 2) {
	gotoAndStop("L2");
}
if (Hits == 0) {
	gotoAndStop("L3");
}

si te fijas puse un "trace" para verificar que datos esta enviando, esto solo aparece cuando estas en Flash, si quieres los quitas y ya, lo menciono para que uses esta funcion para ver que datos esta enviando

El otro error es que en tu archivo de datos...

LoadVariablesNum("usersdata.txt", 0);

tienes saltos de linea entra las variables y luego no inicias la tercers =\

&user=kike|kike2|kike3|oooo
&pas=1234|1234|1234|oooo
Id=1|2|3|4

pero debe estar sin saltos de linea (no se por que ¬¬, preguntale a los de macromedia xDDD)
este seria tu archivo final

&user=kike|kike2|kike3|oooo&pas=1234|1234|1234|oooo&Id=1|2|3|4

Con esto funciona a la perfeccion

igual podrias hacerlo con bases de datos y php y con este ultimo generar tu archivo, pero le faltaria algo de seguridad

No deberia cambiar nada de eso ya que toma los valores del array, fijate que es lo que te manda con el "trace", esto cuando abres con el Flash, precionas "ctrl+enter" y ahí te saldran los datos que estan siendo usados