Pues si, nunca me había parado a mirar eso jeje, ahora ya lo tengo en español 

Sabía que esa sería una de tus primeras preguntas preguntas jaja a mi tambien me pasaba. En ese código se muestra el Hola Mundo pero como no se hace una pausa se cierra, dos cositas:
 
1ª: Para crear tus proyectos, no le des a new file, elige new project, console application, en lenguaje C, y te aparecerá un código muy simple, ahi empieza a escribir tus programas justo encima de system("PAUSE");

2ª: Para pausar el programa utiliza system("PAUSE"); es una llamada al sistema para detener el programa, consuma recursos pero para ir empezando utiliza esa.
Un Saludo

Edito:

EDICIÓN2:

#include <stdio.h>
#include <stdlib.h>
 
int main(int argc, char *argv[])
{
  printf("Hola Mundo\n");
  system("PAUSE");	
  return 0;
}
 

Una cosita de este código, para que cuando muestres algo en pantalla al final de cada línea escribe "\n", hará un salto de línea.

Estas son las opciones a elegir

Que es un IDE?, si no es un compilador que es.

IDE = Integrated Development Environment en inglés = Entorno de Desarrollo Integrado en español.
Básicamente es un programa que junta todo lo necesario para programar. Tanto un editor de texto, como un compilador, debugger, etc.

http://es.wikipedia.org/wiki/Entorno_de_desarrollo_integrado

Ejemplo: Dev-C++, que es el que estás usando. En el puedes codear y puedes compilar y depurar. Todo dentro de esta misma aplicación.