Creo que sí aunque no estoy muy seguro de lo primero(ya te responderá con seguridad un experto)
Te recomendaría que veas .net, ya que permite una conexión facilitada entre web's y desktops. 

Si tienes tiempo, puedes revisar este LINK
En el te explica como conectar VB con Mysql


Saludos.

...gracias por sus respuestas estuve probando los link y codigos que encontre como por ejmeplo
http://www.connectionstrings.com/mysql#30

...pero en todos tuve el mismo problema
...no eh podido establecer el nombre del server no se cual es
...porque en todos los casos me salio ese error
...no creo que sea localhost porque esa base de datos esta alojada en una pagina web
...intente ponerle el nombre del pagina en la que esta alojada (agregando y quitando el http://) pero con el mismo error
...alguien tiene una idea de porque da este error?

...gracias por tu link es muy completo pero no se porque no funciona en mi caso
...basicamente no se como poner el servername es decir su formato
...no se si seria posible que podrias hacer un ejemplo real conectando a una base de datos creada solo para el ejemplo o algo parecido

saludos!