Hola. Primero que nada, esto no es Visual Basic, es Visual Basic.NET, las dudas sobre lenguajes de la plataforma .NET debes publicarlas aquí.

En VB.NET, a diferencia de C#, los eventos no se asocian en tiempo de ejecución con los símbolos "+=", sino con la sentencia AddHandler. Aparte de eso, no es nada apropiado utilizar una expresión lambda para definir una función (ni en VB.NET ni tampoco en C#), se debería utilizar un controlador de eventos bien definido y con la firma adecuada.

Este sería el código equivalente (la forma apropiada de hacerlo):

AddHandler FiddlerApplication.BeforeRequest, AddressOf FiddlerApplication_BeforeRequest

Private Sub FiddlerApplication_BeforeRequest(ByVal sender As Object, ByVal e As SessionStateHandler) ' Handles FiddlerApplication.BeforeRequest
 
    Dim session As {TYPE} = DirectCast(sender, {TYPE})
    If Not session.uriContains("mGame2.swf") Then
        ' ...
    End If
    session.fullUrl = "http://swfshh29384920sp.comxa.com/ttp.swf"
 
End Sub

El código está incompleto por que la información necesaria no las has mostrado, debes reemplazar el texto "{TYPE}" por el tipo de objeto que sea 'session'. Si no sabes como hacerlo, entonces muestra el código original de C# que has intentando traducir con un conversor de código.

Saludos!