Alia es mejor que te bajes el Canopus Procoder o el TMPGEnc, con los que podras pasar de avi a mpg y ya luego con el Nero podras grabar en un CD o 2 CDs. Songoku te ha linkado un tutorial del Canopus que te será muy útil. O bien en su web puedes encontrar un tutorial del TMPGEnc.
Este es un enlace por si te quieres bajar el Canopus Procoder con el Emule:
ed2k://|file|Canopus.Procoder.1.5.completo(de.divx.a.vcd.o.s-vcd.etc...).de.CRIS.(spanishare.com).exe|21258760|E39AC485A2D7A2A0A28ABEDA316D874E|/

Saludos