la debes exportar... a image ready hay abajo aparece el icono como pasar de photoshop a ready, cuando estes ya en el ready seleccionas todas las capas de la animacion y guardas el gif...
no es muy dificil entender esto! 

O Microsoft Gif Animator...

Se puede hacer desde el propio photoshop, solo tienes que ir a "File/Save for Web & Device..." y en Preset: eliges GIF 128 Dithered, o puedes crear tu propia preset yo lo suelo poner asi para no tener mucha perdida de calidar:  GIF, Selective, No Dither, (Transparecy en caso que que haya transparencias), Lossy:0, Colors:256, Matte:None, WebSnap:0. Despues ya solo tienes que elegir en Looping Options, Once (para que la animacion solo se haga una vez y desppues se muestre el ultimo frame), o Forever ( pues eso cuando llega al ultimo frame vuelve al primero).

 Saludos.
 

Si lo quieres hacer en Flash tienes que hacer la animacion en la linea de tiempo principal, no debes crear clips de pelicula y meterlos en la animacion (solo si estos no tienen animacion ¬¬') y nada de actionScript

Entonces, en el panel de exportacion (creo que era con control+shift+f12) seleccionas el formato GIF y en la pestaña de propiedades de este le dices que sera con animacion.

exportas y listo =)