Si entiendo, ¿quieres usar un USB para hacer su sistéma de LFS en vez de una Live CD?  Sí, es posible.  Si quieres hacer/instalar su sistéma en el USB, sí es posible pero no es buen idéa;  Su USB va a morir rapidamente.  ¿Entiendes bien o es mi español totalmente terrible?

¿Que método uses para instalarlo?  Si recuerdo, puedes usar un archivo .deb para instalar Flash.  ¿Uses otro método?