con lo que cuentas poco te podemos ayudar. te puedo comentar que un archivo *.exe es un ejecutable pero no tiene porque ser el del juego, por lo general se llaman instal.exe o setup.exe, a veces tienes que descomprimir el juego, otras veces te viene como imagen de CD *.iso todo el archivo que te descargas y tendras que pasarlo a un CD o usar el alcohol o algún programa similar.puede que simplemente este mal el archivo. mil cosas.

Por lo que dices supongo que la ventana que te aparece y desaparece sera una ventana del shell de comandos como te dice Isirius, para que no se te cierre la ventana cuando termine, te vas a las propiedades del archivo y en la pestaña de programa quitas la señal de cerrar al terminar, si ese es el problema esa deberia ser la solución además de la que te ha dado Isirius. Espero que te sirva.